سرمایه گذاری در بازار طلا بهتر است یا ارز دیجیتال؟
انتخاب طلا یا ارز دیجیتال برای سرمایه‌گذاری به ترجیحات شخصی، افق سرمایه‌گذاری و میزان ریسک‌پذیری شما بستگی دارد. برای انتخاب یکی از این گزینه‌ها باید مواردی مانند نقدشوندگی، ریسک‌های سرمایه‌گذاری، عرضه و تقاضا و عملکرد آن‌ها در سال‌های گذشته را بررسی کنیم. در این مطلب، مقایسه‌ای از بازدهی سرمایه‌گذاری در طلا و رمزارزها و همچنین ریسک‌های آن‌ها ارائه خواهیم داد تا به یک انتخاب هوشمندانه بین این دو برسیم.
چرا سرمایه‌گذاری مهم است؟
سرمایه‌گذاری یکی از مهمترین ابزارهای مدیریت مالی در بازارهای مالی سنتی و نوین است که به افراد و کسب‌وکارها کمک می‌کند تا ارزش دارایی‌های خود را در برابر تورم و نوسانات اقتصادی حفظ کنند. بازارهای مالی (Financial Markets) گزینه‌های متعددی برای سرمایه‌گذاری ارائه می‌دهند که از جمله آن‌ها می‌توان به طلا (Gold) و بیت کوین (Bitcoin) اشاره کرد.
سرمایه‌گذاری در طلا
سرمایه‌گذاری در طلا مزایای زیادی از جمله حفظ ارزش سرمایه و نقدینگی بالا دارد. این امر باعث شده ویژگی ارزش ذخیره‌ای طلا در طول تاریخ همچنان حفظ شود.
روند صعودی بلندمدت
طلا همواره به‌عنوان یک دارایی امن و پایدار شناخته شده است که می‌تواند در برابر تورم و نوسانات اقتصادی مقاومت کند. ارزش این فلز گرانبها در طول تاریخ یک روند صعودی را دنبال کرده است. به‌همین‌خاطر، طلا نقش مهمی در ذخایر ارزی کشورها دارد.
عرضه و تقاضا در طلا
قیمت طلا تا حد زیادی تحت تأثیر عرضه و تقاضا قرار دارد. تولید طلا وابسته به هزینه‌های استخراج آن است که در سال‌های اخیر با افزایش هزینه‌های زیست‌محیطی و تجهیزات پیشرفته‌تر، رشد داشته است. از سوی دیگر، تقاضای جهانی برای طلا از سوی بانک‌های مرکزی، صنعت جواهرات و سرمایه‌گذاران همچنان بالاست.
نقدینگی بالا و پایداری
بازار طلا دارای نقدینگی بالایی است و به‌راحتی می‌توان آن را به پول نقد تبدیل کرد. علاوه‌براین، طلا در طول زمان نوسانات قیمت کمتری نسبت به دارایی‌های پرریسک دارد.
پذیرش جهانی و پشتوانه تاریخی
طلا قرن‌هاست که به‌عنوان یک دارایی ارزشمند در سراسر جهان پذیرفته شده و نقش کلیدی در سیستم‌های پولی ایفا کرده است. این پذیرش جهانی باعث می‌شود که طلا همواره یک گزینه امن برای سرمایه‌گذاران باشد.
سرمایه‌گذاری در ارز دیجیتال
باوجود عمر نسبتاً کوتاه بیت کوین، این ارز دیجیتال توانسته خود را به جایگاه هفتم دارایی‌های برتر در کلاس جهانی برساند. علاوه‌بر بیت کوین، دیگر ارزهای دیجیتال نیز فرصت‌های سرمایه‌گذاری زیادی را فراهم کرده‌اند. خرید ارز دیجیتال فرصت‌ها و ویژگی های مختلفی دارد که عبارتنداز:
نوآوری و رشد سریع
بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال یک نوآوری در بازارهای مالی محسوب می‌شوند که با فناوری بلاکچین کار می‌کنند. این بازار در سال‌های اخیر رشد چشمگیری داشته و بسیاری از سرمایه‌گذاران را به خود جذب کرده است.
عرضه و تقاضا در ارز دیجیتال
بیت کوین مانند طلا محدودیت عرضه دارد و تنها ۲۱ میلیون واحد از آن استخراج خواهد شد. این موضوع باعث شده است که بیت کوین نیز به‌عنوان یک ابزار حفظ ارزش دارایی (Store of Value) شناخته شود.
نقدینگی و نوسانات بازار
نقدینگی در بازار ارزهای دیجیتال نسبتاً بالاست، اما نوسانات قیمتی آن بسیار بیشتر از بازار طلاست. در بازه‌های زمانی کوتاه، قیمت بیت کوین می‌تواند تغییرات چشمگیری را تجربه کند که این موضوع ریسک سرمایه‌گذاری را افزایش می‌دهد.
شفافیت و غیرمتمرکز بودن
بیت کوین بر پایه فناوری بلاکچین ایجاد شده که امکان ثبت تراکنش‌ها به‌صورت شفاف و غیرقابل تغییر را فراهم می‌کند. به‌دلیل ماهیت غیرمتمرکز بیت کوین، هیچ نهاد یا دولتی کنترلی بر عرضه و مدیریت آن ندارد.
قابلیت انتقال و دسترسی جهانی
بیت کوین را می‌توان در هر نقطه‌ای از جهان، بدون نیاز به واسطه‌های مالی سنتی، به‌راحتی ارسال و دریافت کرد. این ویژگی باعث شده تا بیت کوین به گزینه‌ای جذاب برای انتقال ارزش در سطح بین‌المللی تبدیل شود.
بازدهی طلا و بیت کوین در سال‌های اخیر
با مقایسه نوسانات قیمت طلا و بیت کوین در ابتدا و انتهای سال می‌توانیم عملکرد آن‌ها را بسنجیم. در جدول زیر، مقایسه طلا و ارز دیجیتال از نظر بازدهی و عملکرد سالانه در پنج سال اخیر را مشاهده می‌کنید:
| سال | بازدهی طلا | بازدهی بیت کوین |
| ۲۰۲۰ | ۲۵٪ | ۳۰۰٪ |
| ۲۰۲۱ | ۳٪- | ۶۰٪ |
| ۲۰۲۲ | ۱٪ | ۶۵٪- |
| ۲۰۲۳ | ۱۳٪ | ۱۵۵٪ |
| ۲۰۲۴ | ۵٪ | ۴۵٪ |
طبق این داده‌ها، بیت کوین در برخی سال‌ها بازدهی بسیار بالاتری نسبت به طلا داشته، اما در مواقعی نیز به‌خاطر افت قیمت‌های شدید در پایان سال، باعث ایجاد بازده منفی شده. سال ۲۰۲۲ بدترین سال عملکردی بیت کوین بوده است.
ریسک‌ها و نوسانات قیمتی در هر دو بازار
سوای فاکتورهای اقتصاد کلان درخصوص نرخ بهره بانکی و هزینه استخراج طلا و ماینینگ بیت کوین، عرضه و تقاضا در طلا و ارز دیجیتال از مهمترین عوامل تأثیرگذار بر نوسانات قیمتی آن‌ها هستند. در ادامه، ریسک‌های سرمایه‌گذاری در هر دوی این بازارها را بررسی می‌کنیم.
ریسک‌های سرمایه‌گذاری
- نوسانات قیمت: اگرچه طلا ثبات بیشتری نسبت به سایر دارایی‌ها دارد، اما همچنان تحت تأثیر سیاست‌های اقتصادی و نرخ بهره قرار می‌گیرد.
- هزینه استخراج طلا: افزایش هزینه‌های استخراج و مسائل زیست‌محیطی می‌تواند بر قیمت این فلز گرانبها تأثیرگذار باشد.
- ریسک‌های سرمایه‌گذاری در بیت کوین
- نوسانات شدید: بیت کوین به دلیل حجم پایین‌تر بازار نسبت به طلا، نوسانات بسیار بیشتری را تجربه می‌کند.
- ریسک‌های قانونی: قوانین مربوط به ارزهای دیجیتال در کشورهای مختلف متفاوت است و احتمال تغییرات قانونی وجود دارد.
- امنیت: تأمین امنیت دارایی‌های دیجیتال و احتمال هک شدن کیف پول‌ها رمز ارزی، از مهمترین ریسک‌های سرمایه‌گذاری در این بازار هستند.
کدام گزینه برای سرمایه‌گذاری بلندمدت بهتر است؟
برای تعیین اینکه کدام دارایی گزینه بهتری برای شماست، باید مزایا و معایب طلا و رمزارزها را بررسی کنید؛ برای افرادی که به‌دنبال یک سرمایه‌گذاری با ریسک کمتر و حفظ ارزش دارایی هستید، طلا گزینه مناسبی است. در مقابل، اگر به دنبال سودهای کلان در مدت کوتاه‌تری هستید و توانایی پذیرش ریسک بالا را دارید، ارزهای دیجیتال می‌توانند انتخاب جذابی باشند.
علاوه‌براین‌ها، ETFهای بیت کوین و طلا نیز گزینه‌های مناسبی برای سرمایه‌گذارانی هستند که تنوع‌بخشی به سبد دارایی‌شان از مهمترین استراتژی‌های معاملاتی آن‌هاست. نقدشوندگی بیت کوین و طلا آن‌ها را به دارایی‌های عالی برای حرکت بین بازارهای مالی مختلف تبدیل کرده است. در نهایت، انتخاب بین این دو دارایی به میزان ریسک‌پذیری، اهداف سرمایه‌گذاری و استراتژی مالی شما بستگی دارد.
